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20200706 载入史册的暴涨期间还能做些什么?没错!套利。

2020年7月注定是是载入史册的7月,以当下今日更甚,可惜不才,跨式叠加备兑失衡,遭遇Gamma重击,形成了个人投资历史上的至黑时刻,创造最大亏损。但是痛心疾首向来不是解决问题的途径。今天讨论的不是反应慢半拍的研判失误,而是面对情绪高涨的暴涨,我们无股可买,空仓者还能参与点什么。

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有一种跑龙套叫包钢股份

经历过多次送配除权之后的包钢股份(600010),随着业绩萎靡,价格已经跌到无以复加的1元附近。按照游戏规则,低于1元20个交易日,股票实施退市。作为包头市的支柱企业,可以夸张地说没有包钢就没有包头市,上市融资带来的全市场吸纳作用,远远比银行资金成本便宜得多。这些因素纠缠在一起,地方或企业都没有退市的意愿,所以1元是理论上的铁底,如果低于1元,也会出现国资委伸手接盘等操作,近期市场内也是屡见不鲜。

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实验角度出发的套利摸索

前几日,基建工程(165525)溢价11%以上,场内大量主动买盘,承载力超过2亿元,引发大量场外申购转场内卖出的套利者。看到信息已经收盘,赶不上这波了。

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300ETF期权来了,可能出现与50ETF期权跨品种的策略

50指数主要覆盖金融等权重,300指数横跨沪深。按照权重来看,50当然占比100%了,300的前80只成分股占比68.44%,截至目前最新的成分股清单,手工做了下交集,有40只重叠成分股,分别占50和300成分的95.84%和41.88%,关联度较高。

那么问题来了:2:1的成分,波动是否存在相似性?K线重叠后可以看到拟合度很高,毕竟深市的波动未计算在内。

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诸葛50 vs 50ETF 期权套利增强策略实验

起因:这些天一直对50ETF的套利策略苦恼,搬砖的人多了,自然就没有那么多机会,没有那么大的空间留给你去套利了。期指、期权、现货这些基本款式都无利可图了,对于交易市场是好事,激活市场的有效性,但是对于我来说,没有盈利机会,是可悲的。在整理股事前诸葛模型数据目录的时候,突发奇想,如果用股事前诸葛的个股趋势模型预测上证50的成分股持有或空仓,是否会组合出增强版的非全天候ETF来呢?恰逢周末,就来做个实验。

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读长江证券2014年系列专题报告——期权系列之囧浩的选择

有幸读到长江证券2014年做的一个系列专题报告:囧浩的选择,以下是网上收集到的原文系列,该系列包含了五个部分内容。
与其他报告不同的是,这个系列语言通俗易懂,适合刚处于期权入门阶段的进阶者阅读。文风很喜欢,推荐给大家,除了第四篇找不到直接下载的版本外,其他均找到了pdf版本。心得记录如下:

原文下载:长江证券_20140306_囧浩的选择(一):希腊字母与风险度量.pdf
原文下载:长江证券_20140416_囧浩的选择(二):方向性期权策略.pdf
原文下载:长江证券_20140416_囧浩的选择(三):汝之蜜糖彼之砒霜,论gamma与theta的对立统一.pdf
原文阅读:长江证券_20140724_囧浩的选择(四):波动性期权策略
原文下载:长江证券_20150107_囧浩的选择(五):水平价差交易.pdf






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停牌股套利再次出手 —— 2017年8月的中国联通

中国联通是AH上市公司,近期作为首只混改概念股将引入BAT为代表的众多创投资金而风声雀起,BUT,停盘中。

又到吃蚂蚁肉的时间节点了,停盘130多天后,联通宣布预计下周一,2017年8月21日复牌。

思前想后,稍作计算,发现2条主线,H股,T+0不设置涨跌幅,很可能一步到位,追高风险较大,最主要是没有H股投资渠道,PASS。
A股,停盘股套利做过不少,继续按照思路进行吧。


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