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20200706 载入史册的暴涨期间还能做些什么?没错!套利。

2020年7月注定是是载入史册的7月,以当下今日更甚,可惜不才,跨式叠加备兑失衡,遭遇Gamma重击,形成了个人投资历史上的至黑时刻,创造最大亏损。但是痛心疾首向来不是解决问题的途径。今天讨论的不是反应慢半拍的研判失误,而是面对情绪高涨的暴涨,我们无股可买,空仓者还能参与点什么。

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300ETF期权来了,可能出现与50ETF期权跨品种的策略

50指数主要覆盖金融等权重,300指数横跨沪深。按照权重来看,50当然占比100%了,300的前80只成分股占比68.44%,截至目前最新的成分股清单,手工做了下交集,有40只重叠成分股,分别占50和300成分的95.84%和41.88%,关联度较高。

那么问题来了:2:1的成分,波动是否存在相似性?K线重叠后可以看到拟合度很高,毕竟深市的波动未计算在内。

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诸葛50 vs 50ETF 期权套利增强策略实验

起因:这些天一直对50ETF的套利策略苦恼,搬砖的人多了,自然就没有那么多机会,没有那么大的空间留给你去套利了。期指、期权、现货这些基本款式都无利可图了,对于交易市场是好事,激活市场的有效性,但是对于我来说,没有盈利机会,是可悲的。在整理股事前诸葛模型数据目录的时候,突发奇想,如果用股事前诸葛的个股趋势模型预测上证50的成分股持有或空仓,是否会组合出增强版的非全天候ETF来呢?恰逢周末,就来做个实验。

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读长江证券2014年系列专题报告——期权系列之囧浩的选择

有幸读到长江证券2014年做的一个系列专题报告:囧浩的选择,以下是网上收集到的原文系列,该系列包含了五个部分内容。
与其他报告不同的是,这个系列语言通俗易懂,适合刚处于期权入门阶段的进阶者阅读。文风很喜欢,推荐给大家,除了第四篇找不到直接下载的版本外,其他均找到了pdf版本。心得记录如下:

原文下载:长江证券_20140306_囧浩的选择(一):希腊字母与风险度量.pdf
原文下载:长江证券_20140416_囧浩的选择(二):方向性期权策略.pdf
原文下载:长江证券_20140416_囧浩的选择(三):汝之蜜糖彼之砒霜,论gamma与theta的对立统一.pdf
原文阅读:长江证券_20140724_囧浩的选择(四):波动性期权策略
原文下载:长江证券_20150107_囧浩的选择(五):水平价差交易.pdf






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期权做市商策略和风险有感

这几天读到的一篇文章是来自国信证券股份有限公司另类投资总部周振宇发表于2013年的一篇《期权做市商业务交易策略及风险管理方案》。虽然文章发表于国内金融期权上市前2年之久,但是一些基本概念和思路还是都说得很清楚,当然,这是一篇标准化文章,没有新的观点和思路提出,仅仅是对期权做市商策略的标准版本予以细节阐述。Here we go!

原文下载:做市商业务交易策略及风险管理方案.pdf

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