诸葛50 vs 50ETF 期权套利增强策略实验

分类:期权实践,理财手帐评论:无作者:S.J.发布时间:2019-02-17

起因:这些天一直对50ETF的套利策略苦恼,搬砖的人多了,自然就没有那么多机会,没有那么大的空间留给你去套利了。期指、期权、现货这些基本款式都无利可图了,对于交易市场是好事,激活市场的有效性,但是对于我来说,没有盈利机会,是可悲的。在整理股事前诸葛模型数据目录的时候,突发奇想,如果用股事前诸葛的个股趋势模型预测上证50的成分股持有或空仓,是否会组合出增强版的非全天候ETF来呢?恰逢周末,就来做个实验。

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有幸读到长江证券2014年做的一个系列专题报告:囧浩的选择,以下是网上收集到的原文系列,该系列包含了五个部分内容。
与其他报告不同的是,这个系列语言通俗易懂,适合刚处于期权入门阶段的进阶者阅读。文风很喜欢,推荐给大家,除了第四篇找不到直接下载的版本外,其他均找到了pdf版本。心得记录如下:

原文下载:长江证券_20140306_囧浩的选择(一):希腊字母与风险度量.pdf
原文下载:长江证券_20140416_囧浩的选择(二):方向性期权策略.pdf
原文下载:长江证券_20140416_囧浩的选择(三):汝之蜜糖彼之砒霜,论gamma与theta的对立统一.pdf
原文阅读:长江证券_20140724_囧浩的选择(四):波动性期权策略
原文下载:长江证券_20150107_囧浩的选择(五):水平价差交易.pdf






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停牌股套利再次出手 —— 2017年8月的中国联通

分类:理财手帐评论:无作者:S.J.发布时间:2019-02-14

中国联通是AH上市公司,近期作为首只混改概念股将引入BAT为代表的众多创投资金而风声雀起,BUT,停盘中。

又到吃蚂蚁肉的时间节点了,停盘130多天后,联通宣布预计下周一,2017年8月21日复牌。

思前想后,稍作计算,发现2条主线,H股,T+0不设置涨跌幅,很可能一步到位,追高风险较大,最主要是没有H股投资渠道,PASS。
A股,停盘股套利做过不少,继续按照思路进行吧。


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股事前诸葛的“诸葛价值投资组合”量化设计思路

分类:理财手帐评论:无作者:S.J.发布时间:2019-02-14

目前“诸葛价值投资组合”量化投资策略已经运行三年,在不同阶段按季度启动了4个相同策略的组合,用于测试组合的偶然收益占比。最终,四个样本组合投资收益都均衡地表现出了收益来自于价值投资,而非“碰巧”的偶然获利。

在保留了最后一个组合继续运行外,其他三个获利最多的组合清算了结了实验的全部阶段。

“诸葛价值投资组合”的长期实盘运行过程和净值、与主流ETF净值收益对比 等数据发布在我的投资组合界面上,长期运行。

链接地址为: 诸葛价值投资组合地址

下面我记录下“诸葛价值投资组合”的设计过程和思路。

设计核心思想是:根据上市公司财报和基本面数据,计算相对低估排名,行业内配置有上限,提升抗风险能力。

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补录2016年6月 记一次停牌股基金套利

分类:理财手帐评论:无作者:S.J.发布时间:2019-02-14

本文写于2016年6月9日,搬家到新站。

起因:

6月9日 建发股份600153 公告复牌,股灾后累计停盘近一年的时间里,发生了很多事情,最重要的是分级基金公布指数估值法期间,H30064运输指数跌停盘日2015年6月26日跌幅49%,公告指数估值法2015年12月6日跌幅30%,如果周二复牌,那么在周一买入150210国企改B,预期2%-4%收益,如果周一买入B再买入A150209,同时盲合,周二赎回,应该可以额外获取超赢净值折价1%,不含0.5%的赎回费。为安全起见,大额买入B市场化交易获取最大收益,套利部分可以观测或者小额买A测试。B份额预期价格0.588元。

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跨品种套利策略浅析

分类:理财手帐评论:无作者:S.J.发布时间:2019-02-14

跨品种套路策略来自于相关市场的相关性。相关性决定了盈利核心。

近期阅读的是广发证券2013年的一篇有关跨品种套利策略研究的系列文章。

原文下载:套利策略研究之四——跨品种套利策略研究.pdf

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Tags: 套利

期权做市商策略和风险有感

分类:期权实践评论:无作者:S.J.发布时间:2019-02-14

这几天读到的一篇文章是来自国信证券股份有限公司另类投资总部周振宇发表于2013年的一篇《期权做市商业务交易策略及风险管理方案》。虽然文章发表于国内金融期权上市前2年之久,但是一些基本概念和思路还是都说得很清楚,当然,这是一篇标准化文章,没有新的观点和思路提出,仅仅是对期权做市商策略的标准版本予以细节阐述。Here we go!

原文下载:做市商业务交易策略及风险管理方案.pdf

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CentOS升级后,执行yum报错:No module named yum

分类:程序开发评论:无作者:S.J.发布时间:2019-02-14

今天在给服务器CentOS6.x增加repo源后,执行了 yum update 指令。心里觉得最新版很完善了,结果再次安装新软件时,报错:No module named yum。
经过一番查询,问题原因如下:
yum基于python写的,执行 yum update 后,将系统默认的 python2.6 改为了 python2.7 ,python版本对应不上当前python环境。



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Tags: yum,CentOS

CentOS6.x 手动编译 PHP7(PHP-FPM) 配合Nginx使用

分类:程序开发评论:无作者:S.J.发布时间:2019-02-13

在资源紧俏的小型VPS上,LAMP的标配就显得有些臃肿,使用一些程序时会对PHP有版本要求,比如本站的 Typecho 需要PHP5.4版本及以上,而 CentOS6.x 的 yum 我只找到了PHP5.3.3,编译PHP就成了必由之路。

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Tags: PHP,Nginx